考研選金融類相關(guān)專業(yè)的大概率要考金融學(xué)綜合，其中第一大題就是名詞解釋，里面有一個知識點就是“股指期權(quán)”，下面就這個知識點高頓小編進(jìn)行完整歸納，希望對你的考研有所幫助。
一、什么是股指期權(quán)？
期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)稱為股指期權(quán)。股指期權(quán)自1983年在芝加哥期權(quán)交易所誕生以來，至今經(jīng)歷了三十多年的高速發(fā)展時期。目前，股指期權(quán)在全球衍生品市場有著舉足輕重的地位，作為全球金融市場上不可或缺的避險工具，股指期權(quán)在風(fēng)險管理、金融創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用。
定義：股指期權(quán)是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期權(quán)合約。
二、國內(nèi)股指期權(quán)有幾種
國內(nèi)股指期權(quán)有2種，分別是深圳證券交易所上市滬深300ETF期權(quán)和中國金融期貨交易所上市滬深300股指期權(quán)。
三、股指期權(quán)有哪些功能
股指期權(quán)主要有套期保值、套利、投機(jī)等幾方面的功能。
套期保值是股指期權(quán)最基本的功能，利用它可以對相關(guān)股票組合進(jìn)行套期保值，在規(guī)避價格不利變動風(fēng)險的同時，還可以獲取價格有利變動的收益。此外，股指期權(quán)還可以管理價格波動率風(fēng)險（股指期貨無法對沖此類風(fēng)險）。利用股指期權(quán)，投資者能夠更加準(zhǔn)確地表達(dá)對市場方向性和波動率兩方面的市場看法，有針對性地構(gòu)建避險組合，使其更加符合自己的風(fēng)險收益偏好。
股指期權(quán)的套利功能，是指同時參與兩個（或多個）合約的交易，即通過低價買入一個（或多個）合約，并且高價賣出另一個（或多個）合約，賺取其價差的交易策略。股指期權(quán)的套利方式非常多，既可以是股指期權(quán)內(nèi)部不同合約的搭配，也可以是股指期權(quán)與股指期貨的搭配，一旦發(fā)現(xiàn)具有相關(guān)關(guān)系的不同合約間的價格之間出現(xiàn)了偏離，就可以對其進(jìn)行套利交易。
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