《431金融學綜合》命題大綱

　　一、考試性質

　　《金融學綜合》是金融碩士專業(yè)學位研究生入學統(tǒng)一考試的科目之一，其內容包括《國際金融學》、《貨幣銀行學》、《金融市場與資產(chǎn)定價》、《公司金融學》四個部分?！督鹑趯W綜合》考試力求反映金融碩士專業(yè)學位的特點，科學地測評考生的基本素質，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學，為國家培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應用型金融專業(yè)人才。

　　二、考試要求

　　測試考生對于國際金融學、貨幣銀行學、金融市場與資產(chǎn)定價、公司金融學的基本概念、基礎理論的掌握和運用能力。

　　三、考試內容

　　第一部分國際金融學

　?。ㄒ唬﹪H收支

　　1、國際收支賬戶分析

　　2、國際收支理論

　　3、國際收支調節(jié)

　?。ǘ┩鈪R與外匯交易

　　1、外匯與匯率

　　2、外匯市場

　　3、外匯交易

　?。ㄈ﹨R率的決定與變動

　　1、匯率的決定

　　2、匯率的變動

　　3、匯率的主要理論

　?。ㄋ模﹨R率政策

　　1、匯率政策及其傳導機制

　　2、匯率制度的選擇

　　3、匯率水平的管理

　　4、政府對匯率變化的干預

　　5、匯率政策與其他經(jīng)濟政策的配合

　　（五）國際儲備

　　1、國際儲備的基本內涵

　　2、國際儲備的供給與需求

　　3、國際儲備的規(guī)模與結構

　　4、國際儲備體系

　?。﹪H金融市場

　　1、國際金融市場的基本概念

　　2、離岸金融市場、歐洲貨幣市場

　　3、國際資本市場、國際金融衍生產(chǎn)品市場、世界黃金市場

　?。ㄆ撸﹪H資本流動與金融危機

　　1、國際資本流動的基本內涵

　　2、國際資本流動理論

　　3、債務危機、銀行危機、貨幣危機、次貸危機

　?。ò耍┳顑?yōu)通貨區(qū)與貨幣聯(lián)盟

　　1、單一指標分析法、成本－收益分析法

　　2、歐洲貨幣體系與歐元區(qū)

　　3、美元化

　?。ň牛┲袊嫱饨鹑?/p>

　　1、中國金融改革與開放

　　2、人民幣匯率制度的歷史演進

　　3、中國參與國際貨幣合作的理論與實踐

　　第二部分貨幣銀行學

　?。ㄒ唬┴泿?/p>

　　1、貨幣的本質和價值

　　2、貨幣的職能

　　3、貨幣制度

　　（二）利率

　　1、利率的性質和決定因素

　　2、利率的計量

　?。ㄈ┥虡I(yè)銀行

　　1、商業(yè)銀行的性質和職能

　　2、商業(yè)銀行的財務報表和業(yè)務

　　3、商業(yè)銀行的盈利性和風險分析

　　4、商業(yè)銀行的風險管理

　　5、商業(yè)銀行的監(jiān)管

　?。ㄋ模┢渌鹑跈C構

　　1、保險公司

　　2、金融投資公司

　　3、證券公司

　　（五）中央銀行

　　1、中央銀行職能和業(yè)務

　　2、中央銀行的資產(chǎn)負債表

　　（六）貨幣供給

　　1、貨幣總量及其構成

　　2、存款擴張機制

　　3、基礎貨幣和貨幣乘數(shù)

　　4、影響貨幣乘數(shù)的因素

　　（七）貨幣政策

　　1、貨幣政策的目標體系

　　2、貨幣政策工具

　　3、貨幣政策的傳導機制

　　4、貨幣政策的有效性

　?。ò耍┴泿爬碚?/p>

　　1、古典學派的貨幣理論

　　2、凱恩斯學派的貨幣理論

　　3、現(xiàn)代貨幣數(shù)量論

　　4、貨幣理論的最新發(fā)展

　　第三部分金融市場與資產(chǎn)定價

　?。ㄒ唬┙鹑谑袌龌A知識

　　1、金融市場的概念、特點與分類

　　2、證券發(fā)行、交易和監(jiān)管機制

　　3、我國債券市場的分類及其特點、債券的信用評級

　　4、我國股票市場的分類及其特點、股票價格指數(shù)

　?。ǘ┵Y產(chǎn)組合理論

　　1、風險與收益的度量

　　2、風險偏好

　　3、均值-方差分析

　　4、資產(chǎn)組合選擇與管理

　　5、投資組合業(yè)績評價

　?。ㄈ┚赓Y本市場理論

　　1、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）

　　2、套利定價理論（APT）及Fama-French多因子模型

　　3、有效市場假說

　　4、行為金融理論

　　（四）股票的分析與選擇

　　1、紅利貼現(xiàn)模型

　　2、比率分析方法

　　3、自由現(xiàn)金流估值方法

　　4、股票的基本面分析：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析與公司分析

　?。ㄎ澹┕潭ㄊ找孀C券的收益與風險

　　1、債券的價格與收益

　　2、利率的期限結構

　　3、久期與利率風險管理

　　4、固定收益證券的投資策略

　　（六）衍生金融工具

　　1、遠期和期貨的基本概念和定價理論

　　2、期權的基本概念、分類和定價理論

　　（七）證券投資基金

　　1、證券投資基金的概念、特點與分類

　　2、證券投資基金的業(yè)績評價方法

　　第四部分公司金融學

　　（一）財務報表分析

　　1、會計報表

　　2、財務比率分析

　?。ǘ┵Y本預算

　　1、現(xiàn)金流與折現(xiàn)

　　2、投資決策方法比較

　　3、自由現(xiàn)金流

　　4、項目凈現(xiàn)值

　　5、項目的系統(tǒng)性風險

　　6、實物期權

　?。ㄈ┵Y本成本

　　1、普通股成本

　　2、債務成本

　　3、加權平均資本成本（WACC）

　?。ㄋ模┵Y本結構

　　1、稅、破產(chǎn)和資本結構

　　2、管理者動機、信息不對稱和資本結構

　　3、目標資本結構

　　（五）杠桿

　　1、經(jīng)營杠桿

　　2、財務杠桿

　　3、總杠桿

　?。┕衫?/p>

　　1、股利政策理論

　　2、股利政策實踐

　　（七）收購與兼并

　　1、公司估值

　　2、并購動因及效應

　　3、杠桿收購

　　4、并購理論

　?。ò耍┕局卫?/p>

　　1、代理問題

　　2、剝奪問題

　　3、公司治理機制

　　四、考試方式與試卷結構

　　本科目滿分150分，其中，《國際金融學》和《貨幣銀行學》共75分左右，《金融市場與資產(chǎn)定價》和《公司金融學》共75分左右?？荚嚂r間為3個小時。答題方式為閉卷、筆試。

　　試卷題型結構：（1）名詞解釋或選擇題，（2）簡答題或計算題，（3）論述題或證明題。